Usando propagação de apostas para propósitos de cobertura. R: Uma maneira de se proteger contra os mercados em queda é vender ativos de risco e comprar em ativos que são considerados mais seguros pelos mercados. A apostar em apostas permite que você dê um passo adiante, que lhe permite abrir posições curtas e lucrar com um declínio do mercado e, por isso, pode ser útil como mecanismo de hedge. Na prática, você pode vender uma parte ou a totalidade de sua carteira usando spreadbets e, ao fazê-lo, você está efetivamente protegendo sua carteira de ações se o seu valor diminuir à medida que os mercados caírem. Por exemplo, vamos assumir que você detém o valor das ações da Pound5000 no Barclays, mas você está preocupado que a incerteza persistente pode levar a novas quedas no preço da ação. Você pode vender no curto prazo 500 ações da Barclays usando uma aposta de spread. Se as ações da Barclays continuem a cair, as perdas incorridas em sua carteira física serão compensadas pelo aumento no valor de sua posição de apostas. Em poucas palavras, esta é a essência da cobertura: uma posição cancelando a outra. P. Estou à procura de exemplos específicos onde se pode usar propagação de apostas como uma cobertura. Eu sei como funciona a cobertura. Estou à procura de um exemplo específico, e por que espalhar e não um mercado correspondente: se ele puder se proteger eficientemente. R: Sim, apesar das propagandas ter uma reputação como ferramentas de especuladores, você também pode usar apostas espalhadas para reduzir o risco de curto prazo. Há uma série de possibilidades realmente. Suponha que esteja preocupado com uma desaceleração do mercado e você tenha uma libra esterlina de 16.500 em várias partes da FTSE 100. Vender suas ações em antecipação a uma queda é uma maneira de fazê-lo. No entanto, isso significa que você estará tentando expirar a venda e subsequente recompra (supondo que você realmente deseja estar no longo prazo das ações). Isso também tem potenciais implicações fiscais, uma vez que arrisca que uma conta de imposto sobre o imposto sobre os ganhos de capital de venda possa ser aplicável, por exemplo, para não mencionar as taxas de negociação do corretor e o imposto de selo na re-compra. Se você mantém uma gama diversificada de ações do FTSE 100 blue chip e você está esperando uma queda no mercado, mas não quer vender suas participações, uma alternativa seria vender um spreadlet FTSE 100, mantendo suas ações. Você pode manter a posição spreadbet aberta por vários meses, se necessário, ou até pensar que o mercado de ações está prestes a parar de cair. Tomando o nosso exemplo com o FTSE em 5500, isso seria tecnicamente equivalente a pound3 por ponto no FTSE. Se o índice caiu 300 pontos, você perderia a libra 600 em suas reservas de cerca de 16 500. Você poderia aguentar o seu portfólio e aguardar que os nervos do mercado passassem ou se você se sentir particularmente grosseiro, você poderia sair do mercado (o que implicaria custos de negociação). Alternativamente, você poderia vender o FTSE em libra3 por ponto com uma empresa de apostas para cobrir perdas potenciais - quaisquer perdas em suas participações seriam então compensadas pelos lucros obtidos com a aposta de spread. Da mesma forma, suponhamos que você tenha uma grande participação na Vodafone. Você acredita que a próxima atualização de negociação estará abaixo das expectativas, e você gostaria de aproveitar isso - ainda que em uma escala de tempo mais longa, você ainda gostaria de continuar segurando os compartilhamentos. Você não quer ter que vender e re-comprar suas ações (o que incorreria em imposto de selo na recompra mais comissões e, em alguns casos, até uma factura de CGT na disposição). Então, em vez disso, você poderia continuar segurando as ações enquanto ficava com a Vodafone usando um spreadbet. Na eventualidade de o Vodafone cair, você poderá fazer um ganho livre de impostos na aposta spread quando você mais tarde fechá-lo ao preço mais baixo e não ter que se preocupar em agitar suas ações da Vodafone. Digamos que você está planejando comprar um número de 100 ações do FTSE em dois meses, quando você receberá um bom dinheiro com a venda de uma propriedade. No entanto, o FTSE está em alta tendência e aumenta rapidamente e você está preocupado que se você esperar dois meses antes da compra, você terá que pagar substancialmente mais. É aí que uma aposta de propagação pode ser útil. Você pode continuar com o FTSE agora para que, se o índice subir nos próximos dois meses, você pode ganhar com a aposta ao fechá-lo, o que ajuda a compensar o custo adicional de ter que pagar um preço maior pelas ações em Dois meses. Você está planejando ir aos EUA em um feriado familiar em alguns meses e a libra atualmente está em uma posição forte contra o dólar. Você acredita que a Sterling é muito forte e é improvável manter o dólar no dólar até você sair, mas você não quer amarrar seu dinheiro comprando a moeda com antecedência. Você vê um spread de 1.7984-1.7992 em uma aposta de propagação que deverá expirar antes da sua viagem e vender a libra por movimento de 0,0001. Sua previsão está provada correta e, um mês depois, o dólar se fortalece contra a libra e a empresa coloca um novo spread de 1.7842-1.7850. Você encerra a aposta comprando no novo preço de 1,7850 e obtém lucro da libra536 (1,7984 - 1,7850, 0,0134 x 4, 0,0536). Claro, se a Sterling tivesse subido contra o dólar, contra suas expectativas e tivesse expirado em 1.8008, você perderia a libra96 (1.7984 - 1.8008 0.0024 x 4 0.0096). Você possui 50000 ações na Vodafone e não deseja vendê-las e usar seu subsídio fiscal até o seguinte ano fiscal. Em seguida, você vende pound500pp de VOD através de uma empresa de spreadbetting e você saiu ao preço de mercado atual e não pagou nenhum imposto de selo ou imposto. Da mesma forma, vamos assumir que o final do ano fiscal está próximo (5 de abril), mas você ainda não utilizou o subsídio anual de ganhos de capital. Sob os regulamentos originais de cama e café da manhã, você poderia vender suas ações da FTSE 100 através do seu corretor logo antes do final do ano fiscal e depois proceder a devolvê-las logo depois para materializar um ganho que poderia ser usado para o subsídio de imposto sobre ganhos de capital. No entanto, as regras agora mudaram e você deve completar sua venda mais de 30 dias antes do final do ano fiscal. Este é um longo período para ficar fora de suas ações, na esperança de que não se levantem. Uma maneira de se proteger contra isso é comprar um spread spread FTSE logo depois de vender suas ações para que, se o índice aumentar enquanto você espera comprar suas ações, você ganhará um ganho livre de impostos na aposta. Seu pai americano faleceu recentemente e ele deixou 1.000.000 em seu testamento, mas você não receberá o dinheiro até março. Em seguida, bloqueie um contrato a prazo de março para proteger-se de quaisquer movimentos de preços adversos na taxa de câmbio da moeda estrangeira, bloqueando assim a taxa atual. Para garantir uma taxa ou preço no futuro - exemplo - eu sei que preciso comprar um lingote de ouro em dezembro para o meu negócio de Jóias, posso proteger o risco com um futuro de Ouro e ter certeza de que não terei que pagar mais de 830 por Oz. Você é um agricultor que cresce uma safra de trigo que não estará pronto até junho, então você bloqueia um preço agora. Arbitragem. Occidentemente, você pode ver diferentes empresas de apostas propagadas citando diferentes preços que não se sobrepõem para o mesmo mercado. Isso acontece especialmente com os mercados menos populares, como as apostas politicas. Por exemplo, se você tiver uma cotação a 220 - 250 de um provedor comercial de propagação, enquanto outro está citando este mercado em 260 - 300, você poderia ir muito tempo com o primeiro provedor em 250 e vender com o outro provedor em 260. Essas oportunidades de arbitragem fornecem a Possibilidade de extrair um lucro, seja qual for o resultado do evento. P. Estou pensando em investir 836410k em ações irlandesas, principalmente alguns dos bancos. Eu li que eu posso proteger isso um pouco por spreadbetting com um bookie. Como isso funciona na prática Quanto eu teria que arriscar para proteger meu investimento de uma queda de 10 pontos A: Se você comprou 836410k do Bank of Ireland em 83649.30, você teria 1075 ações. Se você iniciou uma aposta de spread curto no Bank of Ireland, apostando 836410.75 em cada centavo do declínio no preço da ação, você ficará coberto. O preço sobe para 83649,50, o estoque vale 836410 212,5, mas você deve 8364215 na sua conta de apostas. O preço cai para 83649,10, o estoque vale 83649,782,5, mas você está acima de 8364215 na sua conta de apostas. Enquanto você tem essas duas posições opostas, você não é afetado pelos movimentos de preços, mas você perde as cobranças. Realisticamente, fazer isso faz sentido apenas se, você está colocando o hedge por curtos períodos de tempo, caso contrário, não compre o estoque em primeiro lugar. Normalmente, você teria que postar 10 margens no spreadbet. Outra razão para isso seria baseada em impostos, ou seja. Você comprou ações da AIB em 83644, você pensa que vai cair, mas se você vender, então você deve perceber sua obrigação tributária e quer comprar novamente. Ao proteger com o spreadbet, você bloqueia o valor de sua posição sem pagar o imposto, removendo o hedge quando você pensa que eles irão voltar. Estratégias de propagação de propagação entre as muitas oportunidades de comércio, hedge ou especulação nos mercados financeiros, Propagação de apostas apela a aqueles que têm uma experiência substancial na identificação de movimentos de preços e que são adeptos de lucrar com a especulação (para mais, veja: O que é propagação de apostas). Uma coisa deve ser esclarecida: a propagação de apostas é ilegal nos Estados Unidos. Dito isto, ainda é uma prática legal e popular em alguns países europeus, particularmente no Reino Unido. Por este motivo, todos os exemplos citados nas seguintes estratégias são citados em libras esterlinas ou GBP (). A propagação de apostas vem com riscos elevados, mas também oferece alto potencial de lucro. Outras características incluem zero impostos, alta alavancagem e amplos spreads de oferta e solicitação (veja relacionado: Compreendendo a propagação financeira de apostas). Se a propagação de apostas for legal em seu mercado, aqui estão poucas estratégias que você poderia seguir. Estratégias de análise técnica As empresas de apostas populares, como CityIndex, baseadas em U. K, permitem propagação de apostas em mais de 12 mil mercados globais diferentes. Os usuários podem espalhar aposta em ativos como ações, índices, divisas, commodities, metais, títulos, opções, taxas de juros e setores de mercado. Para fazer isso, os apostadores geralmente seguem as tendências. Reversão da tendência. Negociação e estratégias de negociação de impulso para vários instrumentos, e em várias classes de ativos. (Veja relacionado: Introdução ao Momentum Trading.) Distribuição de apostas em torno das ações corporativas Os movimentos corporativos podem desencadear uma rodada de apostas espalhadas. Por exemplo, pegue quando uma ação declara um dividendo e o dividendo subsequentemente é ex (o que significa expirar na ex-data declarada). Os apostadores bem-sucedidos observam atentamente as assembléias gerais anuais (AGM) das empresas em particular para tentar obter o salto em eventuais anúncios de dividendos ou outras notícias corporativas críticas. Diga uma empresa cujas ações estão negociando atualmente com 60 anos, declara um dividendo de 1. O preço da ação começa a aumentar até o nível do dividendo: neste caso, em algum lugar em torno de 61. Antes do anúncio, os apostadores espalhados levam posições destinadas a ganhar com Saltos bruscos. Por exemplo, digamos que um comerciante insere uma posição de aposta longa de 1.000 ações às 60, com movimentação de 5 por ponto. Assim, em nosso exemplo, com o aumento de 1 preço após o anúncio do dividendo, o comerciante ganha 5.000 (1.000 ações 5 5.000). Da mesma forma, os apostadores tentarão aproveitar os dividendos ex-data. Suponha que um dia antes da data de expiração, o preço das ações é de 63. Um comerciante pode assumir uma posição curta de 1.000 ações com uma aposta de 10 spread por ponto. No dia seguinte, quando o dividendo é ex, o preço da ação normalmente cai pelo valor do dividendo (agora expirado) de 1, desembarcando em torno de 62. O comerciante fechará sua posição ao embolsar a diferença: neste caso, um lucro de 10.000 ( 1 mil partes 10 por ponto). Os apostadores experientes, além disso, misturavam apostas espalhadas com algumas ações negociadas. Então, por exemplo, eles podem, adicionalmente, ter uma posição longa no estoque e coletar o dividendo em dinheiro, mantendo-o além da data ex-data. Isso permitirá que eles se protejam entre seus dois cargos, além de ganhar um pouco de renda através do dividendo real. Estruturar os negócios de Sessão de Entrada e Sessão para equilibrar os níveis de lucro e perda é uma estratégia efetiva para a apostila de apostas, mesmo que as chances sejam muitas vezes favoráveis. Diga que, em média, um comerciante hipotético chamado Mike ganha quatro apostas espalhadas de cinco, com uma taxa de 80 vitórias. Enquanto isso, um segundo comerciante hipotético, Paul, ganha duas apostas espalhadas de cinco, para uma taxa de 40 vitórias. Quem é o comerciante mais bem-sucedido. A resposta parece ser Mike, mas isso pode não ser o caso. Estruturar suas apostas com níveis de lucro favoráveis pode ser um trocador de jogos. Neste exemplo, diga que Mike tomou a posição de receber 5 por aposta vencedora e perder 25 por aposta perdida. Aqui, mesmo com uma taxa de 80 vitórias, os lucros da Mikes são aniquilados pelos 25 que ele teve que pagar na sua única aposta (0,85 0,225 1 perda). Em contraste, dizer que Paul ganha 25 por aposta vencedora e apenas cai 5 por aposta perdida. Mesmo com sua taxa de 40 vitórias, Paul ainda faz um lucro de 7 (0,425 0,65). Ele acabou com o comerciante vencedor apesar de perder 60 do tempo. Estratégias baseadas em notícias A propagação de apostas geralmente diz respeito ao movimento de preços de um ativo subjacente, como um índice de mercado. Se você apostar 100 pontos por movimento, um índice que move 10 pontos pode gerar um lucro rápido de 1.000, embora uma mudança na direção oposta significa perda de uma magnitude similar. Os apostadores de propagação ativos (como comerciantes de notícias) geralmente escolhem ativos que são altamente sensíveis às notícias e fazem apostas de acordo com um plano de negociação estruturado. Por exemplo, as notícias sobre um banco central das nações que fazem uma mudança de taxa de juros reverterão rapidamente através de títulos, índices de ações e outros ativos. Outro exemplo ideal é uma empresa listada aguardando os resultados de um grande lance de projeto. Se a empresa ganha ou perde a oferta significa um balanço do preço das ações em qualquer direção, com os apostadores espalhados assumindo posições ao longo de ambos os resultados. (Veja relacionados: Como negociar Forex em comunicados de imprensa.) Oportunidades de arbitragem As oportunidades de arbitragem são raras nas apostas de propagação, mas os comerciantes podem encontrar alguns em alguns instrumentos ilíquidos. Por exemplo, digamos que um índice de rastreamento está atualmente no valor 205. Uma empresa de apostas e apostas está oferecendo um spread bid-ask de 200-210 para o preço de fechamento, enquanto outro oferece um spread de 190-195. Assim, um comerciante pode ficar curto com a primeira empresa em 200 e longo com o outro em 195, cada um com 20 por ponto. Cenário 1: o índice fecha aos 215. Ela perde 15 (200-215) em sua posição curta, mas ganha 20 (215-195) em sua posição longa. Cenário 2: o índice fecha às 201. Ela perde um (200-201) em sua posição curta, mas ganha seis (201-195) em sua posição longa. Cenário 3: o índice fecha às 185. Ela ganha 15 (200-185) em sua posição curta, mas perde 10 (185-195) em sua posição longa. Em cada caso, ela ainda obtém lucro de 250, pois ela redesta cinco pontos, a 20 por ponto. No entanto, essas oportunidades de arbitragem são raras e dependem da propagação de apostadores que detectem uma anomalia de preços em empresas de apostas múltiplas e, em seguida, atuem em tempo hábil antes que os spreads se alinhem. The Bottom Line O alto potencial de lucro da propagação de apostas é combinado com seus sérios riscos: o movimento de apenas alguns pontos significa um lucro ou perda significativo. Os comerciantes só devem tentar propagar apostas depois que eles ganharam experiência de mercado suficiente, conhecer os ativos certos para escolher e ter aperfeiçoado seu cronograma. (Leitura adicional: Quais são os maiores riscos envolvidos com a propagação financeira Apostas e quando e como propagar apostas serão rentáveis.) Uma segurança com um preço que depende ou seja derivado de um ou mais ativos subjacentes. As leis antitruste se aplicam a praticamente todas as indústrias e a todos os níveis de negócios, incluindo fabricação, transporte. Quando os títulos de uma empresa são listados em mais de uma bolsa com a finalidade de adicionar liquidez às ações e permitir. O Taxa de Frango é uma tarifa sobre caminhões leves feitos fora dos EUA. Um salário máximo é um limite máximo imposto sobre a quantidade de renda que um trabalhador pode ganhar em um determinado período de tempo.
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